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達(dá)人專(zhuān)欄
達(dá)人專(zhuān)欄
正好這期馬娘的角色是換裝，目前也沒(méi)有想聊的動(dòng)畫(huà)，不如換個(gè)主題，來(lái)聊聊一部我今年看到最恐怖的漫畫(huà)《FX戰(zhàn)士》吧。
所謂的FX是Foreign Exchange，也就是外匯，但漫畫(huà)中主角們進(jìn)行的是外匯保證金交易，白話(huà)來(lái)說(shuō)就是炒外匯，先存入保證金，接著在信用額度中進(jìn)行外匯交易。
聽(tīng)起來(lái)很簡(jiǎn)單，但功課做不全下貨幣的漲跌很容易變成瞎賭，例如目前劇情中的女主角芽吹，這部作品有意思的點(diǎn)是大致囊括了很常見(jiàn)的投資者類(lèi)型，下面我們慢慢聊吧。
◆ 恐怖?在外匯市場(chǎng)戰(zhàn)鬥的戰(zhàn)(韭)士(菜)們
《FX戰(zhàn)士久留美》(FX戦士くるみちゃん)，是でむにゃん連載的漫畫(huà)作品，本來(lái)是在個(gè)人網(wǎng)站連載，2021年轉(zhuǎn)為月刊連載漫畫(huà)，並於同年7月單行本化。
目前可以在《ComicWalker》看到部分免費(fèi)話(huà)數(shù)：https://comic-walker.com/contents/detail/KDCW_MF01202187010000_68/
下面的圖片也以這為來(lái)源基礎(chǔ)，不過(guò)這些都是日文，畢竟這部臺(tái)灣沒(méi)有代理，要中文只能去找一些「非官方」管道。
◇ 開(kāi)章?起死回生的女主角 韭留......啊不是，久留美
故事一開(kāi)始是女主角久留美恐懼抱頭的樣子，一般恐怖漫畫(huà)可能是在躲避殺人狂，而這部漫畫(huà)中，這意味著主角正在狂賠中。
然後劇情回到過(guò)去，初中的久留美遇到了2008年雷曼事件，為美國(guó)史上最大的銀行破產(chǎn)案件，規(guī)模超過(guò)6000億美元。
久留美的母親也因?yàn)檫@波事件，因認(rèn)為美元會(huì)漲而大虧2000萬(wàn)日?qǐng)A，這不太意外，當(dāng)時(shí)美股雖然慘淡，但還是有一絲可能回升。
☆ 補(bǔ)充?美國(guó)最大的投資銀行破產(chǎn)案──雷曼事件
有根據(jù)嗎，有，雷曼兄弟有超過(guò)150年(1850-2008)的歷史，政府不太可能讓它倒，且只要找到策略性投資人就有機(jī)會(huì)反彈，8號(hào)美國(guó)股市還大漲2%，結(jié)果預(yù)期失敗，雷曼兄弟股價(jià)在9號(hào)繼續(xù)大跌40%以上。
雷曼兄弟接著數(shù)天暴跌，終於在15日時(shí)聲請(qǐng)破產(chǎn)，本就疲弱的金融業(yè)直接連環(huán)爆炸。
我猜久留美母親本來(lái)期待有人能接手，或美國(guó)政府救命，但礙於法規(guī)，F(xiàn)ed(美聯(lián)準(zhǔn))就算能幫忙也有限※，結(jié)果是跌到谷底。
※其中細(xì)節(jié)很多，不過(guò)礙於篇幅就不說(shuō)了，只要知道當(dāng)時(shí)只能靠民間救援，但出事的大銀行太多，而且雷曼兄弟自己也有非常多問(wèn)題，幾乎不可能有人願(yuàn)意接手，不過(guò)久留美(母)可能沒(méi)看或沒(méi)注意到，聽(tīng)信別人的話(huà)後慘賠。
而且這是外匯，如果槓桿拉過(guò)大，就算想拉長(zhǎng)線(xiàn)都無(wú)法，最終久留美母親以自我了斷告終，也讓久留美立下宏願(yuàn)，要靠FX賺回母親的2000萬(wàn)。
上了大學(xué)後，久留美靠打工賺到30萬(wàn)日?qǐng)A的啟動(dòng)資金，此時(shí)的久留美還算有點(diǎn)理智的，仔細(xì)思量後，因?yàn)樽约旱哪繕?biāo)過(guò)大，所以選擇短線(xiàn)交易。
經(jīng)過(guò)「見(jiàn)好就收」的操作，久留美三個(gè)月內(nèi)(2014/2-4)賺入超過(guò)50萬(wàn)，這成績(jī)已經(jīng)算很強(qiáng)了，一日，久留美聽(tīng)了學(xué)姐萌智子的說(shuō)法後，決定買(mǎi)入澳元。
這一買(mǎi)就是5手※，一開(kāi)始因?yàn)槭菨q的，所以久留美還開(kāi)心了下，馬上就要突破百萬(wàn)收益了，但利潤(rùn)越大，風(fēng)險(xiǎn)越大，久留美是在95.61時(shí)買(mǎi)入50萬(wàn)澳元，約4780萬(wàn)日?qǐng)A，除以她的本金81萬(wàn)1600日?qǐng)A，槓桿高達(dá)58.9倍。
※1手=10萬(wàn)基礎(chǔ)貨幣，也就是50萬(wàn)澳元。
很高嗎，哈哈哈超高，目前國(guó)內(nèi)主流槓桿AUD/JPY上限是20倍，漫畫(huà)提到日本最高25倍，久留美是海外平臺(tái)才能讓她開(kāi)這槓桿的。
結(jié)果打工時(shí)看的點(diǎn)位是95.889，回家後來(lái)到95.422，本來(lái)賺13萬(wàn)9500的她反而倒賠9萬(wàn)4000元，一開(kāi)始她還想到要止損，但想想又認(rèn)為可能只是短期下跌，於是她決定放長(zhǎng)線(xiàn)，但這一放就一路跌到94.619，已賠49萬(wàn)5500元。
此時(shí)已經(jīng)接近久留美的強(qiáng)制平倉(cāng)線(xiàn)，被斷頭的話(huà)81萬(wàn)1600元的本金會(huì)化為烏有，久留美在危急關(guān)頭決定鋌而走險(xiǎn)，偷了父親留在衣櫃的300萬(wàn)日?qǐng)A。
接著澳元短暫回漲，而久留美為了消掉此時(shí)63萬(wàn)元左右的損益，竟再次買(mǎi)入10手，並在跌到94.125時(shí)再買(mǎi)入15手，每秒的盈虧以萬(wàn)元為單位起伏，並在最後跌到94元以下，平均買(mǎi)入價(jià)為94.434的久留美最終開(kāi)始了祈禱。
最終久留美的祈禱奏效，最後澳元上漲到94.872，因?yàn)榫昧裘乐霸诘忘c(diǎn)一口氣買(mǎi)入15手，所以反而讓她賺了130萬(wàn)以上。
◇ 二章?新星的韭菜 芽吹登場(chǎng) - 第一次斷頭
接著是芽吹的劇情，芽吹是純粹的新手小白了，在進(jìn)行了一連串錯(cuò)誤認(rèn)知與操作後，最終虧慘下海。
※以下紅字是我認(rèn)為芽吹的騷操作。
故事背景是萌智子介紹了一位學(xué)妹芽吹，對(duì)方表示希望接觸FX，賺一個(gè)億後轉(zhuǎn)靠股息領(lǐng)被動(dòng)收入，然後第一次選擇的是英鎊，並靠久留美的幫忙下賺了50萬(wàn)。
開(kāi)始得意忘形的芽吹拉攏鄰居康子投入FX，並提出比賽要求，但這也是芽吹化身韭菜的開(kāi)始。
一開(kāi)始芽吹認(rèn)為久留美的觀(guān)望讓她虧了，所以直接不聽(tīng)她的買(mǎi)入英鎊(英鎊/美元)，而且一買(mǎi)就是滿(mǎn)倉(cāng)。(資金全部注入，她的槓桿來(lái)到246倍)
但久留美選擇觀(guān)望是正確的，因?yàn)楫?dāng)天正好是2014年8月13日的英國(guó)央行通貨膨脹季報(bào)，結(jié)果一開(kāi)始雖然賺了60萬(wàn)，但在20秒後開(kāi)始暴跌，而這20秒芽吹腦子在想想看能漲多少，結(jié)果錯(cuò)失時(shí)機(jī)，開(kāi)始慘賠。
你說(shuō)那趕快去看央行的報(bào)告啊，但問(wèn)題是芽吹別說(shuō)知道今天是季報(bào)，她連央行行長(zhǎng)是誰(shuí)都不知道，而且都已經(jīng)虧到20萬(wàn)以上了還不趕快止損，結(jié)果被斷頭。(-69萬(wàn)5100)
◇ 二章?續(xù) 新手小白直接挑戰(zhàn)做空美元 - 第二次斷頭
此時(shí)的她想只是虧了20萬(wàn)本金，這回她盯上了63萬(wàn)8321元的助學(xué)貸款，這裡就犯了很大的錯(cuò)誤，一般理財(cái)都是掌握631法則，至多也是541，芽吹不管啥30%還是40%，直接匯入60萬(wàn)。
這回她盯上美日，在105.355日?qǐng)A買(mǎi)入10手，她的認(rèn)知是大家會(huì)認(rèn)為105已經(jīng)是漲不動(dòng)的數(shù)字了，所以大家會(huì)瘋狂賣(mài)出，一路跌到100圓也有可能。
這個(gè)想法我只能說(shuō)呵呵，一口氣跌五圓作夢(mèng)比較快，結(jié)果美元5天後漲到107.34，芽吹期望FOMC能救她，結(jié)果依舊上漲，此時(shí)芽吹竟然還選擇追加10手，平均賣(mài)價(jià)106.632，直接加速死亡。
這時(shí)芽吹依舊堅(jiān)持，將獎(jiǎng)學(xué)金10萬(wàn)充入，以此拉高強(qiáng)制平倉(cāng)的線(xiàn)，有點(diǎn)像之前久留美的操作，但問(wèn)題是她的槓桿過(guò)高，10萬(wàn)壓根不夠※。
※芽吹的時(shí)間點(diǎn)是2014年9月，美元之後一路漲到125圓(2016年6月)，芽吹就算照預(yù)期每個(gè)月儲(chǔ)10萬(wàn)也不可能撐那麼久。
都已經(jīng)虧了超過(guò)百萬(wàn)，芽吹依然認(rèn)為自己做空美元是正確的，且聽(tīng)到久留美過(guò)去的戰(zhàn)績(jī)，認(rèn)為她是純靠運(yùn)氣才能賺的，而她認(rèn)為自己至少是有看過(guò)書(shū)的。
這裡說(shuō)下，不是說(shuō)不用看書(shū)，但只看書(shū)是不夠的，我看過(guò)很多學(xué)霸自以為有看過(guò)不少投資書(shū)籍，結(jié)果賠到死的案例，反過(guò)來(lái)說(shuō)，如果書(shū)有用，這世界上應(yīng)該有無(wú)數(shù)巴菲特了。
後面有做一段三人去吃飯的對(duì)話(huà)，可以發(fā)現(xiàn)芽吹看書(shū)果然沒(méi)用，完全誤會(huì)萌智子的話(huà)，且依然無(wú)法聽(tīng)懂投資的話(huà)題。
她認(rèn)為現(xiàn)在做空會(huì)賺的理論是因?yàn)檫\(yùn)氣論，虧那麼久該賺一把了吧，就像投擲硬幣，十次都是正面，下一次反面的機(jī)會(huì)就會(huì)比較高，妥妥賭徒謬誤。
(萌智子：腦殘啊！她高中真的畢業(yè)了？)(我更好奇她怎麼考上大學(xué)的)
後來(lái)美元總算跌到能讓芽吹回正的匯率，一般人有幸出獄應(yīng)該會(huì)趕快逃，芽吹卻認(rèn)為這樣不夠，於是繼續(xù)持有，最高利潤(rùn)來(lái)到22萬(wàn)9700圓。
沒(méi)有即時(shí)逃跑的芽吹利潤(rùn)開(kāi)始下跌，她依然不跑，甚至認(rèn)為會(huì)跌到歷史低點(diǎn)70圓，接著反手做多到120圓，暴賺一億，我看到這裡好奇她看了啥書(shū)籍，美元有可能沒(méi)事一口氣從105跌到70，再反升到120嗎。
結(jié)果這個(gè)決定成為命運(yùn)的分歧點(diǎn)，之後美元一路高歌猛進(jìn)，聽(tīng)信混沌邪惡的萌智子的芽吹繼續(xù)持有，結(jié)果遇到日本追加寬鬆政策，在與主流市場(chǎng)預(yù)估相反下日?qǐng)A暴跌，讓芽吹直接強(qiáng)制平倉(cāng)。(-80萬(wàn))
◇ 再續(xù)?當(dāng)好當(dāng)滿(mǎn)的韭菜 - 預(yù)期損益近負(fù)400萬(wàn)
第二次被強(qiáng)制平倉(cāng)後，她用信用卡再次入市，問(wèn)題是她依然選擇做空，這次注入30萬(wàn)，並得出結(jié)論，只要能持續(xù)注金，總有一天會(huì)贏得勝利。
嗯，理論上是對(duì)的，但能持續(xù)注金就不會(huì)被兩次斷頭了，這世界上能執(zhí)行這理論的經(jīng)濟(jì)體不多，何況是區(qū)區(qū)小小散戶(hù)。
為了實(shí)現(xiàn)理論，芽吹還去借了30萬(wàn)的學(xué)生貸款※，日本助學(xué)貸款和獎(jiǎng)學(xué)金不同，沒(méi)有太大的使用限制，但利率比銀行高，且上限一般是50-80萬(wàn)，然而芽吹兩天直接虧了52萬(wàn)3400日?qǐng)A，這也不難理解，槓桿開(kāi)太高，而且還是在美元漲時(shí)做空美元。
※日本大學(xué)學(xué)費(fèi)比臺(tái)灣高了四五倍，且日本90年代的升學(xué)率低，相對(duì)的讓薪資過(guò)低讓其難以應(yīng)負(fù)子女教育所需費(fèi)用，因此就算利率偏高，很多日本大學(xué)生會(huì)選擇背學(xué)貸+獎(jiǎng)學(xué)金，以此支援大學(xué)所需費(fèi)用，所以才有這類(lèi)需求能持續(xù)存在。
結(jié)果在找久留美借錢(qián)未果後，選擇找上萌智子，借了200萬(wàn)，對(duì)方直接開(kāi)出年利率109.5%，因?yàn)檠看凳钦颐戎亲右栀J投資，所以用的是私人融資的出資法，上限為109.5%。(此時(shí)約負(fù)54萬(wàn)3600)
目前漫畫(huà)演到這裡，芽吹暫時(shí)虧了200餘萬(wàn)，而且依照未來(lái)視，芽吹還會(huì)再虧掉從萌智子那借的200萬(wàn)，等於三個(gè)月賠了400萬(wàn)，而且一年內(nèi)不還200萬(wàn)的話(huà)，就算下海也很難還掉。
☆ 芽吹的問(wèn)題出在哪，很簡(jiǎn)單：
1. 沒(méi)做功課
第一次英鎊就夠蠢了，連買(mǎi)的貨幣央行行長(zhǎng)是誰(shuí)都不知道，更別說(shuō)其餘必要資訊，這樣與其說(shuō)是投資不如說(shuō)是瞎賭。
而且從談話(huà)中可以知道，芽吹的金融知識(shí)嚴(yán)重缺乏，只知道一些基本的平倉(cāng)、做空、做多，不過(guò)如果這些也不知道，那連瞎賭都不算了，屬於直接放火燒錢(qián)。
2. 沒(méi)有做風(fēng)險(xiǎn)控管
在朋友康子勸她時(shí)，她回說(shuō)放棄做空的話(huà)，美日跌了才是失敗，但如果美日繼續(xù)漲呢？
芽吹沒(méi)有做兩手準(zhǔn)備，直接一股腦全都?jí)鹤隹眨沂菍ⅹ?jiǎng)學(xué)金※、信用卡借款、學(xué)生貸款都一股腦丟進(jìn)去，完全沒(méi)保本。
※日本的獎(jiǎng)學(xué)金和臺(tái)灣不同，很多是要還的，如果沒(méi)還可能還會(huì)背上巨額利息，就算去當(dāng)酒家女也還不起，至於男的，別問(wèn)，有些事知道不會(huì)比較好，弄不好讀個(gè)大學(xué)全家破產(chǎn)陪葬也時(shí)有所聞。
結(jié)局是欠下400萬(wàn)以上的債務(wù)，原作是直接下海，如果休學(xué)全力做，約一年左右就能還完，但連載版不知道會(huì)不會(huì)調(diào)整。
3. 貪
太貪心也是個(gè)問(wèn)題，實(shí)際上芽吹有至少三次能跑，兩次強(qiáng)制平倉(cāng)時(shí)，還有中間一度回正時(shí)，拿了賺的20萬(wàn)快逃，再打個(gè)工啥的，總比最後下海強(qiáng)。
但芽吹本就是因?yàn)椴幌牍ぷ鳎胭嵥鼈€(gè)一億後靠股息等被動(dòng)收入過(guò)日子，打工是不可能打工的，這輩子都不可能打工的，後面還興起沒(méi)意義的勝負(fù)心，最終一無(wú)所有，貪的結(jié)果是慘。
◆ 為什麼說(shuō)是恐怖漫畫(huà)
既然是以FX為主題，那應(yīng)該是金融漫畫(huà)啊，為什麼我開(kāi)頭會(huì)說(shuō)是恐怖漫畫(huà)？
因?yàn)槁?huà)中的內(nèi)容全都是以真實(shí)事件為原型，芽吹經(jīng)歷的是安倍時(shí)期很有名的「黑田火箭炮」，我上面提到，完全打破市場(chǎng)認(rèn)知。
☆ 補(bǔ)充?經(jīng)濟(jì)史上最瘋狂的印鈔機(jī) ─ 安倍與黑田火箭炮
啥是黑田火箭炮，2012年12月，當(dāng)時(shí)日本經(jīng)歷了311地震，中國(guó)、韓國(guó)等經(jīng)濟(jì)體崛起，日本再次經(jīng)歷通貨緊縮、GDP衰退等等，經(jīng)濟(jì)大幅衰退。
安倍晉三再次擔(dān)任首相後，面對(duì)過(guò)去的QE已經(jīng)無(wú)效下，於2013年3月任命黑田擔(dān)任央行行長(zhǎng)，並實(shí)施了「量化和質(zhì)化寬鬆」Quantitative and Qualitative monetary Easing with a negative interest rate，簡(jiǎn)稱(chēng)QQE。
這QQE呢也夠誇張，因?yàn)槿毡警偪裼♀n也救不了通膨，於是選擇壓低國(guó)債利率，並大撒幣買(mǎi)了一堆國(guó)債、股票等各種金融產(chǎn)品※，日本自己持有大量的國(guó)債，今年已經(jīng)突破50%了。(←這其實(shí)是異常的)
※這也讓日本這個(gè)經(jīng)濟(jì)體很詭異，近半主要上市企業(yè)的主要股東中很容易看到日本政府，所以日本政府很容易控制自家股市，讓指數(shù)處?kù)蹲约合胍奈恢谩?/font>
因?yàn)閲?guó)債主要控制在政府手上，所以政府能各種印鈔，反正沒(méi)有急著填補(bǔ)的必要，控制權(quán)在我手上，試圖以此繼續(xù)印鈔讓通緊的市場(chǎng)轉(zhuǎn)為通膨，並達(dá)到2%的目標(biāo)。
這樣的異常經(jīng)濟(jì)政策就是黑田火箭炮，那日本瘋狂印鈔，你覺(jué)得大家會(huì)怎麼想，當(dāng)然是看貶日?qǐng)A阿，於是美元就反向暴漲。
但即使瘋狂印錢(qián)，通膨仍無(wú)法達(dá)標(biāo)，10年就要過(guò)去，安倍過(guò)世的現(xiàn)在，黑田依然沒(méi)辦法實(shí)現(xiàn)當(dāng)初通膨2%的目標(biāo)，讓他變成全世界的警世教材，至於加害者已經(jīng)在今年被槍殺了。
※附帶一提，黑田的前任白川方明當(dāng)初是反對(duì)的，在與安倍出現(xiàn)衝突下，最終選擇提前下臺(tái)，歷史證明這選擇還算是正確的。
會(huì)有這結(jié)果不意外，日本在保守的東方國(guó)家中屬於最保守的一批，金錢(qián)流動(dòng)非常低，這使通膨難以靠印錢(qián)、負(fù)利率等拉抬上去，也因?yàn)槿毡具@特別的經(jīng)濟(jì)屬性，安倍 & 黑田的作法失敗也只是時(shí)間問(wèn)題。
如果芽吹知道這個(gè)背景，就知道她最初賭美元會(huì)從105降到100這點(diǎn)有多蠢，美元要升還是降哪有那麼簡(jiǎn)單，而後面強(qiáng)撞黑田火箭更蠢，但要一個(gè)連次貸危機(jī)是啥的小白注意到這些幾乎不可能。
但恐怖的是這情況並不少見(jiàn)，我前面就說(shuō)過(guò)，有些自視甚高的甚至看個(gè)兩本書(shū)就認(rèn)為可以上場(chǎng)了，但這件事本身就是最沒(méi)邏輯的事情，結(jié)果一堆破產(chǎn)出場(chǎng)，看到瞬間燒光的錢(qián)，比傑森在背後追還恐怖。
原作者でむにゃん自己就有在玩匯率，而且也有兼玩虛擬貨幣，他在2017年做空比特幣，結(jié)果比特幣大漲四倍，也有玩一個(gè)叫聖誕老人幣的虛擬貨幣，一樣悲劇收?qǐng)觥?/font>
附帶一提，10月在當(dāng)沖賠錢(qián)後，他回去看了美日匯率，並在買(mǎi)入後沒(méi)幾天就開(kāi)始哀號(hào)了。
漫畫(huà)中康子曾經(jīng)勸告芽吹快點(diǎn)出場(chǎng)，但芽吹不信邪繼續(xù)賭，某方面來(lái)說(shuō)康子也許就是作者的化身吧。
→康子(作者)：我都賠成這樣了，所以我才要?jiǎng)衲?讀者)，讓你不要和我一樣啊！
然而說(shuō)是這麼說(shuō)，會(huì)賭的還是會(huì)賭，然後認(rèn)為自己是在投資拚被動(dòng)收入，所以才說(shuō)這是恐怖漫畫(huà)，最理想的是萌智子(保守型且能力較強(qiáng)，資金雄厚)，再來(lái)是康子(保守型但有自知能力偏弱，資金較薄)。
依照原作最後的劇情，久留美也快變韭留美了，應(yīng)該明年年初就會(huì)做到那了，我就稍微期待下吧，沒(méi)入市的我當(dāng)然選擇吃瓜啦。
